为什么说等额本金是坑？内行人拆解真实还款压力

最近半年，至少有20个客户跟我吐槽“等额本金就是个坑”。上周有个做小生意的张哥，贷款120万买房，签合同时听银行经理说“等额本金总利息少”，脑子一热就选了。结果第一个月还款日，手机弹出7533元的扣款提醒，他盯着屏幕愣了半天——店里刚进完货，手头只剩5000多流动资金，差点逾期。后来找亲戚凑了钱才填上窟窿，见我时直拍大腿：“早知道选等额本息，每月固定还5700多，哪用这么折腾！”

但转头我又遇到个IT公司的李姐，同样贷款120万，30年期，年利率4.2%，她却铁了心选等额本金。“前5年每月多还2000块而已，我月薪3万，扛得住。”她给我看计算器，“等额本金总利息75万，等额本息要86万，30年少还11万，划算！”

这两种截然相反的反应，其实藏着等额本金被骂“坑”的真相——它不是还款方式本身有问题，而是很多人没算清自己的“承受力账”。

先把等额本金的还款逻辑说透。它是把贷款总额平均分到每个月，再加上剩余本金产生的利息。比如贷120万，30年360期，每月固定还本金120万÷360≈3333元。第一个月利息是120万×月利率（4.2%÷12=0.35%）=4200元，所以首月总还款3333+4200=7533元；第二个月剩余本金变成120万-3333=1196667元，利息1196667×0.35%≈4188元，总还款3333+4188=7521元，之后每月递减12元左右，直到最后一个月还3333+（3333×0.35%）≈3345元。

这种“前高后低”的还款曲线，就是争议的核心。我见过太多客户只盯着“总利息少”，忽略了“前期压力大”。去年有个客户王阿姨，60岁退休前贷款80万给儿子买房，选了等额本金。首月还5800元，她退休金才4000，儿子工资刚够自己花，前两年每月都要找我问“能不能改还款方式”，可惜合同签了就改不了，最后只能靠老伴打零工补贴，老人家愁得头发都白了。

为什么有人宁愿多还利息也要选等额本息？因为等额本息每月还款额固定，比如120万30年期，每月固定还5737元，本金和利息的比例会变（前期利息多、本金少，后期反过来），但总额不变。对收入不稳定的人来说，“固定”意味着“可控”——小老板张哥每月流水忽高忽低，5700元的月供他能提前预留；王阿姨要是选等额本息，每月还4900元左右，退休金+儿子补贴勉强能覆盖，不至于这么狼狈。

那什么情况下等额本金才不“坑”？得满足两个条件：一是收入高且稳定，能轻松覆盖前5年的高月供。就像李姐，月薪3万，7500元的月供只占收入的25%，剩下的钱还能投资、旅游；二是长期持有贷款，不打算提前还款。如果5年内就想结清，等额本金前期还的本金多，提前还款时剩余本金少，省的利息有限，反而不如等额本息前期压力小。

我遇过最可惜的客户，是个程序员小林。他贷款100万买婚房，选了等额本金，首月还6800元。结果工作第三年公司裁员，他找新工作期间收入断了3个月，月供只能靠信用卡套现，征信上多了3条“逾期记录”，后来想换车贷款都被拒了。其实他当时收入刚1.2万，月供占比57%，早就超过“安全线”（月供最好不超过收入的50%），要是选等额本息每月5200元，压力会小很多。

所以说“等额本金是坑”，本质是“选错还款方式的人踩了坑”。与其纠结“哪种方式利息少”，不如先算笔“现金流账”：把最近6个月的工资流水拉出来，取最低月收入，用这个数乘以50%，就是你能承受的“最高月供”。如果等额本金的首月还款额超过这个数，哪怕总利息再少，也别碰——钱是赚出来的，不是省利息省出来的，逾期影响征信才是真的亏。

最后给个实在建议：选还款方式前，找银行要一份“还款计划表”，看看前3年的月供金额，再对照自己的收入波动。要是前3年有哪几个月可能“凑不齐月供”，果断选等额本息；要是收入稳如磐石，且能接受前几年“紧巴巴”，等额本金确实能帮你省下一笔利息。记住，适合自己的还款方式，才是不踩坑的关键。