个人结构性存款是理财还是存款？一文说清

最近后台总有人问，手里有点闲钱，银行客户经理推荐的结构性存款，到底算理财还是存款？说实话，这问题确实容易搞混，毕竟名字里带存款俩字，但听着又像理财。今天我就掰开揉碎了说，帮大家弄明白。

要说清楚这个问题，得先看监管怎么定的。根据银保监会的规定，结构性存款是存款，纳入商业银行存款统计，受存款保险条例部分保障。但这里有个关键，不是所有本金都保，得看具体产品设计。普通存款就简单了，50万以内本金100%受存款保险保障，收益是固定的利息，到期就按约定利率给，没什么花样。

再看本金安全性。普通存款不管利率高低，只要是正规银行的，50万以内本金绝对安全，这是板上钉钉的。结构性存款呢，市面上大部分是本金保障型，就是说到期能拿回本金，但也有少数非保本的，可能会亏本金——不过现在这类产品很少见了，监管对这块卡得严。但理财就不一样，不管是银行理财还是其他理财，都不保本，收益浮动，运气不好还可能亏本金，这点和结构性存款的本金保障属性差别挺大。

收益这块最容易让人误会。普通存款利息是银行提前说好的，比如一年期利率2.0%，存10万到期就拿2000利息，清清楚楚。结构性存款的收益不固定，它里面嵌了衍生品，比如挂钩汇率、股票指数、黄金价格这些。举个例子，某结构性存款挂钩沪深300指数，合同里写如果到期指数涨了3%以上，收益4.5%；涨了但没到3%，收益2%；跌了，收益0.3%。这种收益跟着市场走的模式，和理财太像了——理财的收益也是看挂钩标的表现，所以很多人会觉得它像理财。

流动性也得提一嘴。普通存款想用钱了，随时可以提前支取，顶多损失点利息，按活期算。结构性存款一般有固定期限，3个月、6个月、1年的都有，提前支取可能要扣手续费，有的甚至不让提前取，这点和封闭式理财差不多，灵活性不如普通存款。

所以说到底，结构性存款是存款的壳，理财的芯。监管上它算存款，本金通常有保障，但收益计算方式和流动性特征又接近低风险理财。如果你手里的钱短期不用，想比普通存款多赚点收益，又能接受收益不固定，那结构性存款可以考虑；要是就想要稳稳的利息，随时用钱能取，那还是选普通定期存款更踏实。