2025年4月10日,自然资源部宣布将高纯石英矿列为我国第174号新矿种,这一战略性资源的官方认定直接点燃资本市场热情。当前市场对新金路的定价存在"双重错位":传统业务按化工股估值(PE-24倍),新兴业务未充分计价。参考石英股份历史走势,若高纯材料量产,估值体系或向半导体材料股切换,存在3-5倍重估空间,但需警惕"故事型炒作"风险。
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2025年4月,华为完成中国信通院《AI算力基础设施国产化专项评估》,标志着其技术体系首次通过国家级全栈自主可控认证。政策红利(国产替代)+技术突破(三进制芯片)+资金偏好(避险需求)形成三重驱动。但需警惕板块估值分化——算力硬件(PE 60倍)与汽车电子(PE 35倍)呈现明显剪刀差。
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