A股市场包括哪些？拆解结构与投资要点

最近后台很多朋友问我，A股市场到底包括哪些部分？平时听人说主板、创业板、科创板，还有沪市深市，总觉得有点乱。今天我就结合自己这些年的经验，把A股市场的构成拆解清楚，帮大家理理思路，也说说普通散户怎么看懂这些市场的机会。

一、先看最基础的：A股有哪些交易所？

A股全称是人民币普通股，只在国内交易所上市，主要分两大交易所：上海证券交易所（沪市）和深圳证券交易所（深市）。后来2021年又多了个北京证券交易所（北交所），前身是新三板精选层，专门服务创新型中小企业。

简单说，现在A股就是沪市+深市+北交所三大块，每个交易所下面又有不同的板块，定位和规则都不一样。

二、各交易所里的板块怎么分？散户能参与哪些？

# 1. 沪市：主板+科创板

- 主板：沪市主板是A股的老大哥，上市的都是规模大、成熟期的企业，比如金融、能源、制造业的龙头（像银行、石油公司）。以前是核准制，2023年全面注册制后，上市标准更灵活，但整体还是以稳定经营的企业为主。

散户门槛：无特殊要求，有股票账户就能买。

交易规则：新股上市前5天无涨跌幅限制，之后10%；ST股5%。

- 科创板：2019年开的，专门给硬科技企业，比如半导体、生物医药、高端装备。最大特点是允许未盈利企业上市，研发投入占比高。

散户门槛：2年炒股经验+20个交易日日均资产50万以上。

交易规则：新股前5天无涨跌幅，之后20%，日内临停规则更严格（30%、60%两档临停）。

# 2. 深市：主板+创业板

- 深市主板：和沪市主板类似，也是成熟企业，但行业分布更偏向消费、制造（比如家电、食品饮料）。2021年深交所把原中小板并入主板后，现在深市主板规模更大了。

散户门槛：无要求，直接交易。

交易规则：和沪市主板一致（10%涨跌幅，ST股5%）。

- 创业板：2009年开的，早期叫二板市场，现在主要服务成长型创新创业企业，行业覆盖新能源、医疗器械、互联网等。相比科创板，它对科技含量的要求稍低，但更看重企业的成长性。

散户门槛：2年经验+10万资产（2020年改革后调整的）。

交易规则：和科创板一样，新股前5天无涨跌幅，之后20%。

# 3. 北交所：专精特新小巨人聚集地

北交所是2021年从新三板精选层升级来的，专门服务创新型中小企业，尤其是专精特新企业（比如细分领域的技术龙头）。这里的个股盘子小、成长快，但波动也大，适合风险承受能力强的投资者。

散户门槛：2年经验+50万资产。

交易规则：新股上市首日无涨跌幅，次日起30%涨跌幅，申报价格范围更宽（±5%）。

三、知道这些分类，对散户有什么用？

很多人觉得分这么细干嘛，我直接买股票不就行了？其实不然。不同板块的企业，受政策、资金、舆情的影响完全不同：

- 主板的银行、地产股，更看重宏观经济政策（比如降息降准）和业绩分红；

- 创业板的新能源股，对行业补贴、技术突破（比如电池续航提升）更敏感；

- 科创板的半导体股，可能因为美国芯片禁令就暴跌，也可能因为国产替代突破就暴涨；

- 北交所的小票，可能因为一个机构调研消息就拉20%，也可能因为股东减持就跌15%。

普通散户想跟上这些变化，最难的是信息太多，抓不住重点。比如昨天出了个人工智能产业规划政策，到底利好A股哪个板块？是算力服务器（主板）、AI芯片（科创板），还是应用端（创业板）？翻研报、刷新闻、看股吧，一圈下来两小时过去了，可能还判断错方向。

四、用对工具，散户也能高效分析市场

我自己早期研究板块轮动时，也常被信息过载困扰。后来试了不少工具，发现希财舆情宝的风口解读功能特别实用。它不用你自己翻资料，直接就能告诉你：最新政策/行业动态对哪些板块/个股有影响，还把逻辑讲得很清楚。

比如上个月新能源汽车购置税减免延长的政策出来，我打开舆情宝，它很快就分析出上游锂矿企业受益，理由是需求端政策刺激→新能源车销量预期提升→锂资源需求增加→锂矿企业业绩预期改善。整个逻辑链一目了然，省了我至少1小时去翻行业研报和供需数据。

而且它不光能解读板块，还能看个股的舆情变化。比如北交所的个股波动大，我会重点看舆情宝的舆情评分：它用0-100分量化个股近期的市场舆情，81-100分是强烈正面，61-80分是正面，0-15分就是严重负面。配合评分曲线，能直观看到这只股票的舆情是在变好还是变差，避免追高那些看着涨但舆情已经拐头的票。

五、免费体验，低成本试错

可能有人会说工具好用，但会不会很贵？其实不用担心，希财舆情宝微信小程序现在有免费体验：每个用户每天都会刷新舆情解析研报解析的免费查看额度，不用花一分钱，就能试试风口解读和舆情评分好不好用。

比如你想知道专精特新政策利好北交所哪些票，直接在舆情宝搜专精特新，它会告诉你相关概念板块的舆情动态，还能看到成分股的舆情评分排序，哪个票近期舆情最好，一眼就能挑出来。

最后说两句

A股市场的板块分类，本质是帮我们看清不同企业的生存环境。主板求稳、双创求新、北交所求特，看懂这些，再结合工具跟踪舆情和政策变化，散户也能在复杂的市场里找到方向。

想试试的朋友，可以直接搜索希财舆情宝微信小程序，每天免费额度够用，先体验再说；也可以关注希财网公众号，获取每日市场情绪分析和板块机会解读。投资不求一夜暴富，但求每一步都走得明明白白。