春季躁动开启！半导体会成为本轮行情主线之一吗？

周一的市场，整个大盘走势比较稳健，三大指数均迎来小幅上涨。两市成交额超过1.73万亿，整体盘面非常不错，超过4000只股票上涨，涨停个股有140只。资金面和情绪面表现都相当温和，涨的非常稳！

行业板块上，DeepSeek题材持续发酵，AI应用、算力、半导体等相关领域也迎来同步上涨。其中涵盖上游的设备和材料的半导体设备ETF(561980)截至收盘上涨0.31%，实现4连阳。



具体来看，春节后资金回流、重要会议政策预期及业绩真空期共同推动市场风险偏好提升。叠加AI技术发展加速（DeepSeek）、人形机器人等科技主题阶段性热点的持续发酵，形成了短期上涨动能。

而且历史也表现，2-3月是A股传统“春季躁动”阶段，预计A股在3月重要会议前将继续保持上行趋势。其中以DeepSeek相关的科技领域也或将成为行情的重要突破口。

可以看到，DeepSeek R1大模型的横空出世，引发了中国AI产业链的价值重估。而国产AI的突破性进展也成为节后市场情绪的重要催化，预计以AI为代表的科技板块将引领市场开启新一轮上涨。

而在当前经济复苏和科技发展的背景下，芯片半导体行业的前景更加明显，或将成为投资市场的重要主线之一。

首先，在DeepSeek低成本、高性能的冲击下，2025年生成式AI催生的应用将成为AI浪潮的主流。这些终端需求的升级和创新将带动对芯片需求，推动半导体市场规模持续增大。

其次，国产替代加速也是一个重要趋势。随着国家对自主可控的强调，越来越多的企业加快了在半导体领域的布局，国产设备和材料的逐步成熟，使得行业竞争环境发生变化，为国内企业提供了前所未有的机遇。

最后，从基本面上来看，近日美国半导体行业协会SIA发布了最新全球半导体销售数据。数据显示，2024年全球半导体市场销售额达到了6276亿美元，与2023年相比，实现了19.1%的显著增长，这也是全球半导体销售额首次突破六千亿美元大关。半导体延续复苏趋势，这也将再度提升投资者对于板块的信心。

据资料显示，半导体设备ETF（561980）是市场上首只跟踪中证半导指数的基金。该指数重点聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股合计占比近8成，高度集中的指数构成，能让投资者精准把握半导体上游产业的整体发展趋势。



此外，从市场表现来看，中证半导指数在以往的半导体反弹行情中能展现出更高的弹性，超过其它同类半导体指数，配置价值凸显！场外投资者也可通过联接基金（A：020464；C：020465）进行布局。

作者：ETF红旗手