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邮储银行 (601658) 上证
机构综合评级:买入 更新于:2025-09-09
机构报告

邮储银行2025年上半年业绩符合预期,非息收入成为核心增长驱动力,投资银行和理财业务同比增速超48%,有效对冲利息净收入下滑;负债端成本优势显著,存款付息率仅1.23%,行业领先;资本实力增强,核心一级资本充足率提升至10.52%,支持未来信贷扩张;资产质量保持优良,不良率0.92%,拨备覆盖率超260%。未来依托庞大零售客户基础和广泛网点,银行将持续优化资产负债结构,提升非息收入占比,推动对公与零售协同发展,长期潜力显著。

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