拉升前为何要打爆融资盘？散户如何提前察觉

最近后台有朋友问我，为什么有时候看好的股票，明明基本面没什么问题，突然就跌了一波，没过多久又开始拉升？其实这种情况，很可能是主力在拉升前打爆了融资盘。今天就结合我自己的经历，跟大家聊聊这里面的门道，以及散户怎么提前察觉这种信号。

先说说什么是融资盘。简单讲，就是投资者通过券商借钱买股票，这部分资金就叫融资盘。融资盘有个特点：借钱炒股是有成本的，而且券商有平仓线，一旦股价跌到平仓线，投资者要么追加保证金，要么就会被强制平仓。主力要是想拉升一只股票，肯定不希望后面有大量融资盘获利了结，或者因为股价波动被平仓，这样会增加拉升的抛压。所以他们往往会先往下打一波股价，让融资盘扛不住被迫平仓，也就是打爆融资盘，把这部分浮动筹码清理掉，后面拉升时阻力就小多了。

为什么主力非要费这个劲呢？我之前踩过一次坑，19年的时候看中一只消费股，业绩不错，估值也合理，就提前建了仓。结果拿了没两周，股价突然跌了15%，当时吓坏了，以为公司出了什么问题，赶紧割肉离场。结果割肉后没几天，股价又开始涨，三个月翻倍了。后来复盘才发现，那段时间融资余额突然减少了30%，明显是融资盘被打爆了，我就是被清理的那批散户。

那怎么判断是不是融资盘被打爆了？我总结了几个信号，大家可以参考。第一个是融资余额突然大幅下降。比如连续几天融资余额减少，而且幅度超过10%，尤其是在股价下跌的时候，很可能是融资客被迫平仓。第二个是成交量放大但股价不涨反跌。正常下跌时成交量可能萎缩，但如果下跌时成交量突然变大，说明有资金在不计成本卖出，融资盘平仓就是这种情况。第三个是股东人数变化。融资盘被打爆后，筹码会更集中，股东人数可能会减少，这时候反而可能是机会。

不过说实话，这些数据自己跟踪起来真挺麻烦。融资余额要每天查交易所数据，股东人数一个季度才更新一次，等看到的时候可能已经晚了。后来我开始用希财舆情宝，它里面的资金面分析帮了我不少忙。比如它能实时抓取主力资金流向，包括融资余额的变化情况，不用我自己一个个网站查了。前阵子看一只科技股，舆情宝的资金面报告里显示，连续三天融资余额减少了18%，但主力资金却在悄悄流入，当时舆情评分虽然还是负面，但曲线已经开始走平。我结合成交量一看，确实是下跌时放量，判断可能是融资盘被打爆，后来没几天股价就企稳回升了。

除了资金面，它的舆情评分也挺有用。每只股票都有0-100分的评分，融资盘被打爆那段时间，舆情评分通常会跌到负面区间（16-40分），但如果后面主力开始吸筹，评分会慢慢回升。散户跟着评分趋势走，不容易被短期下跌洗出去。

可能有朋友觉得，这种工具会不会很贵？其实还好，希财舆情宝每天都有免费查看额度，像融资余额变化、主力资金流向这些关键数据，还有舆情报告，每天都能免费看几次。我一开始也是免费体验，觉得确实能帮我避开不少坑，才开通了会员。毕竟炒股亏一次的钱，可能比会员费多得多，这种投入产出比还是挺划算的。

大家要是也想试试，可以关注希财网公众号，或者直接在微信小程序搜索希财舆情宝。每天免费的额度足够看几只重点股票的融资盘和资金动向了，先体验看看适不适合自己。

最后提醒一句，打爆融资盘只是主力操作的一种手法，不是所有下跌都是这个原因，还是要结合公司基本面、行业趋势来看。但提前看懂这些信号，至少能让我们少当被割的韭菜，多一些从容应对的底气。