LPR一年期和五年期区别：贷款选哪个更划算？

最近后台总有朋友问，办贷款时选LPR一年期还是五年期？这俩数字看着就差个年限，实际影响可不小。上周有个客户就因为没搞懂，房贷选了一年期，结果今年LPR一调，月供忽高忽低，后悔当初没多了解。今天我就用大白话给大家掰扯清楚，这俩到底有啥不一样，贷款时该咋选。

先得说清楚，LPR是贷款市场报价利率，由18家银行报价，央行每月20号公布。一年期和五年期，最直观的区别就是“期限”——一个是1年，一个是5年。但这不是说贷款只能贷1年或5年，而是它们对应不同期限的贷款参考利率。打个比方，就像买衣服，S码和L码尺寸不同，适合的人也不一样，LPR这两个期限也是给不同贷款“量身定做”的参考标准。

平时咱们接触最多的贷款，基本逃不开这俩LPR。一年期LPR，主要对应短期贷款。比如企业老板办的经营贷，期限通常1-3年，银行会参考一年期LPR；咱们个人的消费贷、信用贷，期限一般不超过5年，也常用一年期LPR。我之前帮一个开小餐馆的客户办经营贷，他贷3年，银行就是按一年期LPR给他算的利率，当时是3.45%，比五年期低不少。

五年期LPR就简单了，几乎是房贷的“专属”。不管你贷20年还是30年，房贷利率都是在五年期LPR基础上加点形成的。上个月有个准备买房的朋友问我，为啥房贷不用一年期LPR？我说你想啊，房贷一还二三十年，要是用一年期LPR，利率每年变，月供跟着晃，谁受得了？五年期LPR就是为了给长期贷款一个稳定的参考，央行调整时也会更谨慎。

再说说利率波动。一年期LPR受短期市场资金面影响大，调整会更频繁。就拿2023年来说，一年期LPR调了3次，从3.65%降到3.45%；五年期LPR只调了1次，从4.3%降到4.2%。2024年到现在，一年期又调了2次，五年期还是没动。这背后的逻辑是，短期贷款期限短，银行和借款人对利率波动的承受力强；房贷是长期负债，得考虑购房者的还款稳定性，总不能让大家月供忽高忽下，影响生活。

利率波动直接关系到月供。如果你办的是一年期LPR挂钩的贷款，比如100万经营贷，利率是一年期LPR+50个基点（也就是3.45%+0.5%=3.95%），重定价日通常是每年1月1日。假设明年一年期LPR涨到3.65%，那你的利率就变成3.65%+0.5%=4.15%，月供自然会涨。我见过有客户办了一年期消费贷，赶上LPR上调，每月多还几百块，虽然不多，但心里总不踏实。

要是选五年期LPR的房贷，情况就不一样了。比如100万房贷，利率是五年期LPR+80个基点（4.2%+0.8%=5.0%），只要五年期LPR不变，不管一年期怎么调，你的月供都不会变。去年有个客户房贷选了五年期，年底LPR没动，他还特意打电话来谢我，说不用像同事那样担心月供变。

那到底选哪个？得看你的贷款类型和对利率的预期。如果是短期贷款，比如1-3年的经营贷、消费贷，选一年期LPR没问题，毕竟期限短，利率波动影响不大，万一降息还能早点享受到。我有个做电商的客户，去年办了2年期信用贷，选的一年期LPR，今年LPR降了，月供直接少了200多，他高兴了好几天。

如果是房贷这种长期贷款，五年期LPR更稳妥。尤其现在很多人房贷一贷就是二三十年，选五年期能避免频繁调整带来的还款压力。当然，要是你判断未来几年LPR会持续下降，一年期LPR可能更划算——但说实话，利率走势谁也说不准，普通借款人还是求稳为主。我常跟客户说，房贷选五年期，就像给月供上了个“稳定器”，省心。

最后提醒一句，LPR选择不是一锤子买卖，房贷的话，有些银行允许在重定价日调整LPR期限（具体得看合同），但大部分时候签合同就定死了。所以办贷款前，一定要问清楚银行的LPR挂钩规则，结合自己的贷款期限和还款能力来选。别像我那个客户似的，稀里糊涂选了一年期房贷，现在每月盯着LPR调整，觉都睡不好。