海外巨头点燃算力行情，易方达云计算与大数据主题ETF联接布局算力核心

Meta盘后暴涨12%、微软飙升9%、英伟达市值突破4.3万亿美元创历史新高，叠加海外科技巨头的业绩核弹，今日直接点燃A股云计算与大数据板块。易方达中证云计算与大数据主题ETF联接基金（A：017853；C：017854）所跟踪的中证云计算与大数据指数盘中强势上涨1.87%。该基金低费率优势突出，流动性与弹性兼备，A类份额近1周涨幅3.21%。成分股中，光模块龙头中际旭创、新易盛双双创出历史新高，成为行情核心引擎。在指数投资领域，易方达基金管理公司经验已超21年，且资产管理总规模处于行业前列，产品线齐全，后续将为产品运行保驾护航。（数据来源：Wind，截至于2025年7月31日）


驱动本轮行情的核心逻辑在于海外需求激增与国产替代加速的双重共振。微软和Meta财报中明确上调资本开支，直指“产能紧缺影响AI落地”，海外算力建设迫切性凸显。映射至国内产业链，光模块、PCB、CPO等硬件环节需求激增，龙头企业业绩持续兑现——例如新易盛中报预告净利润同比增幅高达328%-385%。

更深层次看，大模型军备竞赛已进入白热化阶段。DeepSeek R2模型计划于三季度发布，端侧AI应用（如AI PC/手机）加速渗透，持续推高算力底层需求。中信证券最新报告指出，北美AI需求爆发正带动光模块企业进入业绩加速期，二线厂商增长动能同样强劲。

（数据来源：Wind，截至于2025年7月30日）


易方达中证云计算与大数据主题ETF联接基金（017853/A类；017854/C类）紧密跟踪的中证云计算与大数据主题指数，覆盖了从硬件设备到云服务的全产业链龙头企业。其成分股聚焦高景气赛道，除光模块双雄中际旭创、新易盛外，还涵盖AI服务器巨头中科曙光、软件龙头科大讯飞等核心资产。

该基金凭借两大优势成为布局算力浪潮的高效工具，一是费率优势突出，管理费仅0.15%，，显著降低长期配置成本；二是流动性与弹性兼备，A类份额近1年收益率达63.89%，大幅跑赢同类平均的36%，且近1周净值涨幅超3%，显露出高弹性特征。（数据来源：Wind，截至于2025年7月30日）


当前算力板块仍处于“业绩+估值”同步提升的黄金窗口。对于投资者而言，借助指数基金分散个股风险是参与高波动科技行情的理性选择。易方达中证云计算与大数据主题ETF联接基金A/C类份额的设计可灵活匹配持有周期，短期波段操作建议选择无申购费的C类（017854），长期定投则宜选低持有成本的A类（017853），分散布局人工智能时代核心资产。