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基金最大回撤率负值什么意思？

客户经理刘 2024-03-27 来源：希财网

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基金最大回撤率负值什么意思

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资深小周经理 2024-03-27 IP属地:河南

基金最大回撤率为负数时，意味着该基金净值在该时间段内所回升，超过了前期的高点。

一般基金的最大回撤是指在选定的时间周期内，在任意一个高点往后推，当基金的净值在时间周期内跌到最低值时，这中间的波动幅度。

例如：在一个月的时间内，某只基金净值阶段性高点是2.5，最低点时2.1，从2.5到2.1是这一个月内基金波动的从高点到低点的最大幅度，那么这一个月内，这支基金的最大回撤率就是（2.5-2.1）/2.5=16%。

如果基金最大回撤率为负数，说明在该时间短基金净值反而是上升的。这反映了基金投资组合在观察期内的整体表现较好，资产价格在观察期内的波动幅度较小，甚至在下跌时也很快回升。这可能表明市场对该资产有较强的支持，投资者对其前景持乐观态度。

基金的回撤越大，基金净值波动也就越大，也就说是基金的风险控制越差。基金最大回撤越小，说明基金风险控制能力越强。如果一支基金能够将最大回撤数据控制的非常好，说明基金经理对于市场具有非常敏锐的判断能力和基金仓位的调整和控制能力。

1、对基金份额持有人来说：回撤率越大意味着基金净值下跌越厉害，造成的损失越严重，所以回撤越小越好。

2、对未买入的投资者来说：回撤越大意味着净值越低，这样买入的成本就越低，所以回撤越大越好。

3、对基金定投的投资者来说：回撤越大越好，因为回撤越大，在下跌过程买入的成本更低，可以得到的份额更多，降低总的平均成本。

不同类型的基金，最大回撤的数据区间是不一样的。一般货币基金或者债券基金最大回撤率在5%以内，权益类的基金，股票基金，偏股混合基金最大回撤率在30%以上。

财小言 2024-03-27 IP属地:黑龙江

基金最大回撤率负值表示的是基金在过去的某一段时间内，其净值从最高点跌到最低点的幅度。例如，如果一个基金净值从1.2跌到1.1，那么回撤就是负的。这个指标通常被用来衡量基金的风险水平，回撤率数值越大，基金价值回落的就越多，投资者在高点买入后亏损的可能性就越大。

但请注意，回撤本身并不可怕，重要的是回撤后净值是否能起死回生。此外，由于交易软件或表达方式的不同，有时基金回撤率负数和正数可能表达的是同一个意思。例如，基金回撤率为-20%，在某些情况下可能代表基金回撤率就是20%。

总的来说，基金最大回撤率负值主要是用来描述和衡量基金净值下跌的幅度和风险，为投资者提供参考。但投资有风险，投资者在操作时应结合其他指标和市场环境进行综合考虑。