DeepSeek技术破局，将如何颠覆AI产业？

DeepSeek近期持续破圈，APP端最新日活已经高达2215万，在全球范围内的热度仅次于AI应用老大哥ChatGPT。



之所以全球用户和各大厂商都如此喜爱DeepSeek，主要有两个原因：首先是大模型好用，和GPT-4o水平相当；其次是便宜，DeepSeek V3定价低至百万输入tokens 0.5元，即使后续涨价性价比也非常高。

总得来说，中金认为，DeepSeek采用的模型优化和蒸馏思路，对行业有三大影响：国内外大厂“技术平权”（模型优化后算力需求大幅下降，高算力卡不再是瓶颈）、端侧AI规模化（各大APP接入DeepSeek）以及数据需求重质少量（推理能力出色，对数据需求下降）。

而具体到对投资的影响，国内AI产业有两大主线值得关注——

首先是云计算相关产业。随着用户纷纷接入DeepSeek-R1等模型，未来云服务商将迎来需求井喷期，算力需求从训练向推理转化，云计算相关的软硬件行业基本面有望得到提振，诸如光模块、AI服务器等细分行业近期已连续走强，可借助云计算ETF（159890）一键布局相关投资机会。

其次，AI应用方向。DeepSeek的爆火让AI软件的商业化路径更加清晰，由于DeepSeek R1本身是开源的，意味着未来各大应用厂商都可以内置类似模型，给与了工具类应用和Agent应用更多的可能性，国产软件板块配置价值凸显。而软件板块聚焦龙头仍是优选，像软件龙头ETF（159899）汇聚了科大讯飞、金山办公、同花顺等知名应用企业，近一月涨幅超过31%，是把握DeepSeek概念的不错工具。

总得来说，DeepSeek技术路线的破局，将改变过去依赖大模型、大算力的局面，AI应用有望走进千家万户，国内的云计算和AI应用方向值得关注，诸如云计算ETF（159890）、软件龙头ETF（159899）是把握趋势的不错工具。

作者：A股小挖基