科创综指涨超2%，AI催化科创年度行情？

假期内，全球的投资人应该都在研究Deepseek，就连“长牛指数”纳斯达克，都因为它“抖了三抖”，这也使我坚定了之前的看法：新一年的资产配置，科技成长股，尤其是国内的有关标的，可能才是我们资产组合中的“主角”。

在今天的A股开门红行情中，科创板主要指数领跑明显，截至9点48分，科创综指涨超2%，其中的芯片板块表现强势。

一方面，我国软件端具有发展优势。过去几年的AI投资，主要围绕着“硬件”展开，资金不断涌入相关标的，创造出了几家像英伟达这样的企业。但随着Deepseek横空出世，其“低算力、高可用性”的特征打破了硬件端的“算力神话”，市场因此开始担忧有关企业业绩稳定性，进而影响了股价。但偏AI软件端的企业，比如苹果，随着软件端的崛起，表现就要稳健许多。

聚焦国内，A股AI板块之前仅仅是作为海外市场的“投影”，资金疯狂“炒作”像寒武纪这样的企业，但是其具体的业绩基本面仍有待考察；随着国际资本将目光转向软件端，我国一些软件企业开始逐渐获得关注，更关键的是，我国的软件端相对硬件端的发展更快，也更容易给予估值（产品下载个app就可以使用），所以行情可能会相比之前更加具有赚钱效应。

另一方面，政策扶持，尤其是加速新质生产力的发展。

为大家介绍下就是：我国资本市场头部企业的科技浓度较低，这是因为它们在发展初期往往具有较大的不确定性，上市时有一定阻力，未来在有关方面会给予“适当照顾”，疏通科技成长企业上市的渠道。简而言之，未来政策会对科技成长企业的上市做大力的支持。

总之，无论市场角度还是政策角度看，未来AI软件有关的标的都有望成为A股市场中的黑马，我们和或许应该提高其在我们资产组合中所占的比例。

至于标的，科创企业毕竟具有技术复杂、基本面不定性高的特性，有一定的研究门槛，为了避免大家“踩雷”，即将问世的跟踪科创综指的ETF或许才是配置的优选。

其不仅行业覆盖面广，充分涉及了“新质生产力”的各个细分行业：高端制造、生物产业、新材料等；市值上也“雨露均沾”，一些尚在发展初期的企业也有配置，能更完整的参与它们的发展，享受更充足的“红利”，伴随企业成长。

说到这里，年前看到招商的科创综指ETF已经获批，应该最近就要开始发行了，到时候我先上一波车，给大家做个及时的“体验官”。