中国国防预算增长7.2%至1.78万亿元,叠加“十四五”收官节点,军工板块因订单释放预期及地缘冲突推升需求而强势上涨。政策支持下,航天、导弹等细分领域订单增长显著,船舶行业2025Q1净利润暴增225%。世界雷达博览会等技术展示推动行业创新,美国国防预算提案创新高进一步提振全球军备需求。分析师看好军工上游信息化、新材料及AI技术应用带来的估值提升。