消费电子板块呈现技术升级与供应链调整双主线。OLED屏渗透率突破63%,三星HBM3E内存获博通认证,小米MIX Flip 2折叠机即将发布构成主要利好。三星430层NAND量产延期与TP-Link芯片团队裁员形成局部利空。半导体设备ETF周涨4.2%,北向资金连续五日净流入。机构看好AI端侧创新驱动存储需求,但警惕关税政策引发的产业链转移风险。