消费电子行业在AI驱动下迎来结构性复苏,苹果新品发布激发换机需求,iPhone 17预售火爆印证市场热度。行业数据显示上半年营收同比增长24.74%,但品牌消费电子盈利承压,零部件及组装板块表现强劲(归母净利润增长25.20%)。AI终端(如AI手机、智能眼镜)渗透率快速提升,存储价格因供需紧张持续上涨。投资重点聚焦新品周期、AI硬件创新和国产替代标的,三、四季度旺季有望进一步提振业绩。