降息预期叠加关税缓和 国产光刻机供应链迎战略机遇期

美国7月CPI数据公布后，市场预计9月美联储降息概率超90%，中美双方达成关税缓和协议，暂停加征关税90天。金信基金分析指出，半导体板块处于政策松绑、需求复苏和技术突破共振期，国产光刻机供应链因关键部件（光源、投影物镜、双工件台等）国产化进程加速而受重点关注。英伟达推出新AI芯片及视觉模型，可能推动机器人芯片需求。但需警惕中美技术摩擦反复风险。