eSIM商用化加速引爆通信设备板块 新增量市场撬动万亿级风口

华为、苹果新机推动eSIM商用化加速，eSIM技术因轻薄特性可提升终端设备性能，将推动智能手机、可穿戴设备及物联网领域应用爆发。运营商传统业务增长遇瓶颈，eSIM带来的手机换机和物联网连接增量市场空间广阔，GSMA预测2025年全球eSIM智能手机渗透率将达20%-35%，物联网eSIM连接数年复合增长率超80%。A股市场已提前炒作eSIM概念，恒宝股份、东信和平等公司股价暴涨，但硬件利润有限，运维市场才是核心增长点。