通信设备行业受AI算力需求驱动,光模块及光器件板块业绩爆发,运营商资本开支向智算倾斜。华泰证券研报显示行业一季度净利润增长7.4%,ETF涨超3%。深圳重大项目落地、诺基亚光纤方案商用及华为5G-A网络商用推进提振市场信心。但苹果自研调制解调器可能影响部分供应商,需关注中美贸易摩擦风险。