不做糊涂人 认清楚银行理财的这两大风险

对于很多投资者来说选择银行渠道理财似乎是最放心的一种方式，特别是有了银行工作人员的一些保证与承诺后更是以为银行理财就是零风险。银行理财有风险吗？答案是肯定的，因为投资就伴随着风险，那银行理财有哪些风险吗？

笔者在前文中有提到过银行理财的利率风险、市场风险及利率风险，今天笔者为大家重点介绍银行理财的系统风险和道德风险。

相关介绍
还在纠结“银行理财有风险吗”，先看懂这两点！
两个示例，搞清楚银行理财产品的信用风险

系统风险

银行理财产品是怎么运作的呢？银行会将不同期限和类型的理财产品放入一个资金池中，因为银行的理财产品是滚动发售的，这个资金池的资金始终保持着一个大致的规模，这相当于基金产品的运作模式。资金池中一般是由债券、信托投资、同业存款三种类型预期收益组成。

在运作过程中，银行系统扮演的角色较为主动，银行的经验、技能、判断力、执行力等都可能对产品的运作及管理造成一定影响，并因此影响客户预期收益水平。银行客观上有调节特定时段理财产品预期收益率的空间，在“资金池”模式下，银行只要确保付给投资者的加权平均预期收益率不要高过资金池的加权平均预期收益率。假设银行给投资者是3%，但运作下来可能是5%，剩下的两点就都进入银行口袋。

如今银行业面临的互联网冲击、同业竞争、存贷比利差压缩等压力，理财成为创造利润、保持业务发展的最重要引擎之一。

道德风险

因为理财产品为银行赚到超过其他中间产品的更高预期收益，银行就不断地新型理财产品，还以业绩、收入、升职等条件要求银行工作人员对产品进行推销。

许多股份制银行和外资银行的理财经理的主要职责是销售，只有完成了指标他们才能得到相应的收入，个人的职务升迁也与经济指标挂钩。“为了完成任务，实现个人发展目标，因此很多理财经理在销售理财产品时，过多地说了预期收益，而人为地弱化了风险。”

 “银行发行的理财产品过多，银行方面不可能将理财产品一一对理财经理进行培训。”一位业内人士说，多数产品都是靠理财经理自己看说明书，自己来分析。这也就意味着，理财经理是凭自己的主观判断来认定一个产品的预期收益率和风险的，不排除理财经理会人为将风险降低或者不说风险，只说预期收益的可能性。

甚至出年4月份某行集体销售假理财事件，涉及金额高达16个亿。投资者在平时的接触过程中比较相信银行工作人员，但且不可盲目听从。

理财市场自从在国内兴起，投资者就源源不断的在投入，理财资产这个雪球也是越滚越大。投资者在购买过程中一定要认识到理财产品是有风险的。今天提到的系统风险和道德风险希望能够帮助大家更好的理解隐藏在理财产品背后的风险点。

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