非金属材料板块在2025年表现稳健,年初至今上涨27.5%,受益于AI、新能源等下游需求增长及结构性机会。国产替代加速,电子树脂、硅微粉等高阶材料需求激增,推动技术突破;供给端产能扩张放缓,行业集中度提升,龙头企业优势凸显。当前行业处于周期底部修复阶段,粘胶短纤、有机硅等子领域供需改善,盈利弹性扩大,但部分领域如纯碱承压。投资者应聚焦技术领先和产能优化企业,把握景气回升机遇。