全球AI技术快速发展推动算力需求激增,国产替代加速背景下信创产业迎来黄金发展期。政策支持与资本支出维持高位,谷歌、阿里等云厂商持续加码AI基建,国产GPU厂商如海光信息、寒武纪业绩爆发。MCP协议推动AI Agent生态标准化,DeepSeek等开源模型降低行业应用门槛。中美科技博弈倒逼自主可控,服务器/数据库/操作系统国产化率快速提升,2025年信创市场规模预计突破2.6万亿。算力租赁价格普涨验证需求韧性,建议关注国产算力、AI应用、跨境支付三大主线。