全球半导体行业在AI驱动下保持高景气,国产替代加速推进。中美科技博弈背景下,中国加速构建自主可控体系,国产AI芯片性能提升(如华为昇腾超越英伟达H20),但受制于先进制程瓶颈。台积电Q2业绩超预期,7nm及以下制程占比达74%,AI算力需求推动全球半导体销售额预计2025年达6874亿美元。PCB、存储器、光刻机等环节扩产显著,晶圆代工产能利用率高位运行。尽管面临EUV设备限制,国内厂商通过多重曝光工艺突破,同时长江存储国产化产线试产标志关键进展。