半导体行业在AI算力需求驱动下持续高增长,国产替代加速。AI基础设施投入提升推动全球资本开支上行,国产芯片企业如寒武纪、海光实现软硬件闭环突破。存储芯片进入涨价周期,DRAM和NAND价格反弹;晶圆代工维持高稼动率,先进制程与封装技术突破在即。SoC和模拟芯片厂商业绩亮眼,行业复苏趋势明确,看好AI驱动下的全产业链机会。