通信行业点评报告：OCS或加速发展，光通信、液冷迎新机遇

AI景气度持续上行，博通新增大客户XPU需求旺盛，预计2026年起放量出货。新一代交换芯片Tomahawk 6（102TB）和Jericho 4（51.2T）推动网络集群发展。光电路交换机（OCS）技术因低时延、低功耗、高扩展性等优势，或为大规模数据中心架构提供新解决方案，同时液冷技术渗透率有望提升。