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为什么基金规模大难调仓?

2021-03-011:20袁礼艳

基金规模过大,基金经理难调仓的原因是:

1、当基金规模过大时,基金经理管理起来就不能灵活对应市场的变化,所以会比较难调仓换股。

2、当持有单只股票数量超过该股票市值的5%时,就会列入前十大股东,前十大股东在六个月内不能将股票卖出。

3、基金规模过大之后,如果要卖掉一部分股票势必会加重抛压力度,当二级市场的散户看到抛压如此多,就会引发市场恐慌情绪,跟随抛压,如果导致股票跌停,就更难调仓。

4、以股票型基金为例,假设某只股票型基金规模有100亿,但是国家规定,要求将基金资产低于80%的资产投资股票,当遇到股市行情不好的时候,依然要用80亿购买股票,假设买入后被套,下跌行情中也不能及时换股。

所以投资者购买基金不要购买规模过大的基金,有的基金规模大,收取的管理费多,但每年的投资回报率并不高。

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