股票顶背离和底背离图解及实战判断技巧

刚炒股那几年，我踩过最亏的坑，不是追高被套，而是明明看到股价创新高，以为要起飞，结果反手就是一个暴跌——后来才知道，那叫顶背离。相反，有时候股价跌得让人绝望，刚割肉就反弹，回头一看，原来是底背离信号早就出现了。说实话，顶背离和底背离这东西，说简单也简单，说难也真难，尤其对咱们散户来说，光靠眼睛盯着K线和MACD、KDJ瞎琢磨，十有八九会出错。

先说说顶背离吧。我记得刚开始学技术分析的时候，书上说顶背离就是股价创新高，指标不创新高。当时觉得挺容易，直到有一次，一只股票股价冲到15块，比前高还多2块，MACD的红柱却比上次短了一截。我心里嘀咕这不就是顶背离吗？赶紧卖了，结果人家又涨了3块。后来才明白，光看股价和指标还不够，得结合当时的资金面和市场情绪——那天主力资金其实是净流入的，只是短期获利盘抛压让指标走弱，根本不是真顶背离。

底背离也一样。去年有只票，股价从20块跌到8块，KDJ在低位金叉了三次，每次我都以为是底背离，抄底进去就被套。后来复盘才发现，那时候公司刚发了业绩预告，净利润同比降了50%，市场情绪本来就差，就算KDJ底背离，资金也不敢进场。所以你看，顶背离和底背离从来不是孤立的信号，得跟消息面、资金面这些队友配合着看才行。

那到底怎么才能准确判断顶背离和底背离呢？这几年我总结出三个步骤，都是实打实自己试过错才摸出来的。

第一步，先看形。顶背离的形很典型：股价K线一波比一波高（比如5块→7块→9块），但对应的MACD（或KDJ）指标却一波比一波低（比如MACD红柱高度10→8→6，KDJ的K值80→75→70）。这时候就得警惕了，说明股价上涨可能没动力了，就像跑步，腿都软了还硬撑，随时可能摔倒。底背离正好反过来：股价一波比一波低（10块→8块→6块），指标却一波比一波高（MACD绿柱从-10→-8→-5，KDJ的K值20→25→30），这时候可能是跌不动了，资金在悄悄进场。

不过光看形还不够，第二步得看量。这里的量包括成交量和资金流向。顶背离出现时，如果成交量越来越小，或者主力资金开始净流出，那大概率是真背离，赶紧跑；如果成交量放大，主力资金还在买，可能只是短期调整，别慌。底背离呢？要是股价创新低，但成交量缩到地量，同时龙虎榜显示有机构在悄悄吸筹，那底背离的可信度就高多了。我以前就吃过不看资金的亏，明明指标底背离，结果主力资金天天净流出，股价当然涨不起来。

第三步，也是最关键的，看势——也就是市场情绪和股票本身的舆情趋势。这一点我也是用了工具之后才开窍的。以前自己看舆情，得刷新闻、翻股吧、读研报，一天下来看不了几只票，还容易被各种小道消息带偏。后来用了希财舆情宝，才发现散户也能像机构一样分析舆情。它有个舆情评分功能，0到100分，直接告诉你股票最近的市场情绪怎么样。比如顶背离出现时，如果舆情评分一直在60分以下（负面或弱中性），说明市场早就不看好这只票了，背离信号就很靠谱；要是舆情评分80分以上（强烈正面），可能只是短期技术回调，别被指标骗了。

记得今年上半年有只新能源票，股价创新高，MACD顶背离，我本来想卖，结果一看舆情宝的舆情趋势曲线，最近一周评分从70分涨到了85分，而且资金面里显示主力资金连续三天净流入，研报面还有三家券商刚给了买入评级。后来果然没跌，反而横盘几天后又拉了一波。这就是结合舆情和资金分析的好处——避免被单一指标打脸。

其实对咱们散户来说，判断顶背离和底背离最大的痛点，就是信息太多、太杂，自己分析不过来。你想啊，光技术面就有MACD、KDJ、RSI好几个指标，资金面要看主力动向、龙虎榜，消息面要盯新闻、研报、股东增减持……一个人哪有那么多精力？但机构分析师都是团队作战，数据、工具、模型全配齐了。

不过现在好了，希财舆情宝把这些都整合到一起了。它不光能实时抓技术面的MACD、KDJ信号，还能把资金面的主力流向、龙虎榜数据，消息面的利好利空汇总，甚至业绩面的财报解读都放在一个页面里，直接生成舆情报告。就像分析顶背离时，你不用自己一个个翻数据，报告里会写清楚当前股价异动原因主力资金是否出逃近期有无利空消息，再配上0-100分的舆情评分，趋势一目了然。

说实话，我现在看顶背离和底背离，基本离不开它。每天开盘前，我会用舆情宝的免费额度看看自选股的舆情报告和评分，要是发现某只票出现顶背离，同时舆情评分掉到40分以下（负面），资金面还是净流出，那肯定果断减仓；要是底背离出现，舆情评分从30分涨到60分（强中性），再配上主力资金进场，那就敢小仓位试试水。

当然，工具只是辅助，最终决策还得靠自己。但有一说一，以前我分析一只票的顶背离/底背离，至少要花半小时翻各种数据，现在用舆情宝，5分钟就能看完技术面、资金面、舆情面，效率高多了。而且每天都有免费查看额度，不用花一分钱就能试试效果，就算想深入用，会员价格也不贵，比起踩一次顶背离的坑亏的钱，这点投入真不算什么。

最后再啰嗦几句：顶背离不是必死信号，底背离也不是必涨信号，关键在于结合形、量、势三个维度。如果你也觉得自己分析不过来，不妨搜搜希财舆情宝微信小程序，或者关注希财网公众号，每天免费看看舆情报告和评分，试试用工具帮自己把关——毕竟炒股这事儿，小心驶得万年船，多一个维度分析，就少一次踩坑的可能。