股票指标有哪些？从技术到基本面全解析

做股票投资这些年，经常有朋友问我看股票到底要看哪些指标？”其实这个问题没有标准答案，不同的投资风格关注的指标不一样，但有一些基础指标是大多数人都会用到的。今天我就结合自己的经验，从技术面到基本面，跟大家聊聊股票指标那些事儿。

先说说技术面指标吧，这是短线交易里最常用的。比如MACD，很多人入门学的第一个指标就是它。它由快线、慢线和红绿柱组成，金叉（快线向上穿过慢线）通常被看作买入信号，死叉（快线向下穿过慢线）看作卖出信号。不过说实话，单独看MACD很容易被骗线，得结合成交量一起看。成交量这东西很实在，股价上涨时成交量放大，说明买盘活跃，趋势可能延续；要是股价涨了但成交量萎缩，就得小心是不是虚涨。

均线也是技术派的老朋友，5日线、10日线、20日线这些，短期均线向上穿过长期均线叫多头排列”，说明股价可能走强；反过来空头排列”就要谨慎。不过均线有滞后性，等你看到排列形成时，行情可能已经走了一段了。我以前刚开始做短线，光盯着这些指标来回操作，亏了不少才明白，技术指标只是辅助，不能当成唯一标准。

再说说基本面指标，这是价值投资者的饭碗”。最常见的市盈率（PE），用股价除以每股收益，反映股票的估值水平。一般来说，市盈率低的股票相对便宜，但不同行业不能直接比，比如科技股市盈率普遍比银行股高，因为市场对它的增长预期不同。还有净利润增长率，连续几年净利润稳定增长的公司，通常更值得关注；要是忽高忽低，甚至连续亏损，就得小心公司经营是不是出了问题。

ROE（净资产收益率）也很重要，代表公司用股东的钱赚钱的能力，长期ROE高的公司，说明盈利能力强。不过这些财务数据看着简单，真要分析起来门道不少。比如净利润，得看是主营收入带来的，还是靠卖资产、政府补贴这些非经常性损益撑起来的，后者可持续性差，不能算真正的盈利。以前我自己看财报，对着利润表、资产负债表一堆数字头疼，光是把连续三年的ROE、净利润增长率整理出来，就得花大半天时间，更别说分析背后的逻辑了。

你可能会问，这么多指标，到底怎么选？其实不管技术面还是基本面，最大的问题是信息太多、太杂。比如一只股票一天可能出好几条新闻，有公司公告、分析师观点、行业政策，你怎么判断哪条是关键？财务数据更是每年变、每季变，光看单个指标根本不够。我前几年就吃过这亏，拿着一堆研报和财报数据，分析了半天，结果股票突然因为一条突发利空跌了，之前的分析全白费——因为我没及时看到那条消息。

后来接触到一些工具，才发现效率能提升这么多。就像我们团队今年刚上线的希财舆情宝，里面有个舆情评分”功能，我现在每天都会看。它会实时监控股票的新闻、公告、研报这些消息，AI自动分析每条消息是利好还是利空，还会给股票打个舆情分，分数高说明当前市场情绪好，消息面积极。最实用的是紧急消息会通过公众号推送，比如之前有只我关注的股票突发业绩预告，公众号5分钟就推了提醒，AI解读说业绩超预期，主要因为核心产品销量增长，短期利好股价”，我当时看到就心里有数了，不用再自己去翻各种新闻APP。

对价值投资者来说，财务指标分析是重头戏。舆情宝的财务AI评分”和AI估值”这两个功能，我觉得特别实用。财务AI评分直接给公司财务健康度打分，分数越高说明公司盈利能力、偿债能力这些越强，省去了我自己对比各种财务指标的时间；AI估值更直接，告诉你这只股票现在是高估还是低估，预期上涨空间有多少。比如去年我分析一家消费公司，光算市盈率、市净率觉得估值还行，用AI估值一看，发现它的现金流指标比行业平均低很多，AI提示短期高估，需警惕业绩不及预期风险”，后来果然季报出来后股价跌了，算是帮我避开了一个坑。

当然啦，指标只是工具，最终还是得靠自己判断。不过有了这些辅助工具，至少能帮我们过滤掉无效 information，抓住关键数据。现在每天早上我打开舆情宝，看看持仓股的舆情评分和财务评分，10分钟就能把股票动态过一遍，比以前盯盘、翻研报省了太多精力。

最后想说，不管你是做短线还是长线，技术指标和基本面指标都得懂，但更重要的是找到适合自己的分析方法，学会利用工具提高效率。毕竟市场变化太快，光靠人力很难跟上节奏。对这些指标分析工具感兴趣的话，可以关注希财网公众号，或者直接搜索希财舆情宝”微信小程序，每天都有免费的舆情解析和财务评分查看额度，试试就知道有多方便了。