抓住机会！云计算板块回调，如何巧妙布局实现收益增长？

上周，在重要会议和Monica的带动下，AI概念重拾上涨趋势，相关ETF——云计算ETF(159890)周线上也再度收得大阳。数据显示，节后以来截至目前，在这波AI浪潮下，该ETF阶段涨幅已超20%！



但是，这轮AI主线行情也并没有那么完美，期间经历连续上涨之后还是会有着短暂的回调现象。就比如上周云计算ETF(159890)连涨四天，周五也迎来回调。

而从布局方面来看，其实不管是年初的DeepSeek的横空出世还是上周的Manus 闪耀登场，算力作为背后的核心支撑所在，其布局逻辑可谓是无懈可击。短期可能受整个市场环境、情绪，亦或是本身的技术性调整影响，但总体趋势已经摆在这了。抓住短期回调后布局或许也是个不错的机会。

先来说说 DeepSeek，它的出现可以说是掀起了一阵热潮。DeepSeek的低成本、高性能优势使得更多的企业和开发者有机会参与到AI的开发中来。于是AI应用的开发如雨后春笋般涌现。应用多了，用户自然也多了，对算力的需求就像滚雪球一样，越来越大。

再看看Manus，这个AI Agent产品更是厉害。它能让AI实现从“半自动” 到“全自动”的跨越。据了解，由于Manus还在内测阶段，邀请码在二手交易平台上都被炒到了10万元的高价，这足以看出市场对它的追捧。而大量用户的使用，必然会带来巨量的Token 消耗。相比之前的GPT模式，AI智能体的调用更加频繁，对推理算力的需求也就呈几何倍数增长。

数据显示，DeepSeek时代，单次对话可能只需要1k Tokens，到了Manus的智能体时代，单个任务需要的流量达到了100k Tokens，智算算力需求直接扩大了100倍。足以见得在当下AI发展背景下的算力需求，和其背后的成长空间。

总的来看，对于咱们普通投资者来说，算力板块的布局价值不言而喻，尤其是短期调整时，也或是我们实现收益增长的绝佳机会。

以上提到的云计算ETF(159890)跟踪的是中证云计算与大数据主题指数，主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。 其重仓股不仅涵盖了AI应用龙头如科大讯飞、金山办公，还覆盖了光模块龙头、AI 服务器龙头等细分方向。既能做到一键布局云计算全产业链的发展趋势，还能有效降低个股波动和内部分化的风险。场外投资者也可以通过联接基金（A 类：021716；C 类：021717）来参与 。



作者：ETF红旗手