科技股行情再起！陈果最新发声：科技主线更加明细，重点关注国产算力等方向

昨日，科技股出现较为明显的修复行情，题材层面市场线索较为明确，AI产业链特别是偏上游的算力等出现较强反弹，覆盖A股算力及应用龙头的云计算ETF（159890）昨日收涨1.78%，深交所数据显示，该ETF昨日上行期间获1565万元资金净申购买入。

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此外，从昨天的政府工作报告看，消费和科技是着重强调的方向，其中以AI为首的科技板块已逐步成为今年市场主线，资金做多思维较为明确。



对此中信建投首席分析师陈果认为，政府工作报告整体符合预期。重点任务聚焦新质生产力与内需提振，深化人工智能+行动，推动低空经济、量子信息等未来产业；扩内需政策加码。对资本市场，深化资本市场投融资综合改革，推动资本市场从“融资市”向“投资市”转型。



该机构认为，在外部扰动稳定后，春季行情有望继续，科技成长板块仍为主线，中国资产信心重估的中期趋势预计也将延续，建议或可重点关注：国产算力、消费电子、汽车智能化等板块。



中银证券也认为，中国资产的重估有望延续，科技产业中期向上动力仍在蓄势。

首先，宏观政策积极表态有望提振市场盈利预期。估值比价角度，当前A股仍具有较强吸引力。结合当前中美基本面及科技产业发展趋势，中国资产的重估趋势不改。产业政策方面，结合政策关键词的变化可以看出，低空经济、商业航天、具身智能、再生材料等新兴方向上有望加大政策倾斜力度。这一趋势表明，中国正在为未来的产业升级、科技创新和可持续发展布局新质生产力的核心赛道。历史复盘来看，创指在两会召开之后1个月的时间内表现基本强于上证指数。“两会”后即将迎来财报季，科技产业中期向上动力仍在蓄势。