受益AI红利，电信运营商持续加大算力布局，中证电信主题指数涨6.43%，关注电信ETF（563010）

截至14:13，中证电信主题指数涨6.43%，权重股中，中兴通讯涨8.9%，四川九洲跌1.0%，创维数字跌1.5%，紫光股份涨停，梦网科技涨1.8%。此外，润泽科技、奥飞数据涨停，网宿科技涨17.2%，锐捷网络涨14.5%，大唐电信涨停。

消息面上，阿里巴巴集团CEO回复有关DeepSeek带来的影响问题时称，“当前AI技术进展处于很早期，AI能力在快速发展，基座大模型本身的商业模式上看的不是很清楚，未来随着智能能力的提升会有很多现在看不到的机会。现在，确实各家大模型能力差异化逐渐缩窄，包括开源和闭源模型能力差异不明显，但这样利好云计算公司，因为大部分开源模型都需要建立在云计算网络里。”

长江证券研报认为，三大运营商和DeepSeek相关业务有四项：第一，AI IaaS云，通过向客户提供云计算服务而收费。第二，数据中心业务，托管客户的IT硬件，例如AI服务器。第三，将DeepSeek接入三大运营商的应用服务之中，比如天翼云盘APP提供DeepSeek聊天机器人。第四，智算集成业务，向设备商采购硬件设备，并向客户提供软硬件一体机，助力AI的本地部署。



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