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1. 债券的票面预期年化利率
债券票面预期年化利率越高，债券利息收入就越高，债券预期年化预期收益也就越高。债券的票面预期年化利率取决于债券发行时的市场预期年化利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。发行时市场预期年化利率越高，票面预期年化利率就越高；债券期限越长，票面预期年化利率就越高；发行者信用水平越高，票面预期年化利率就越低；债券的流动性越高，票面预期年化利率就越低。
2. 市场预期年化利率与债券价格
由债券预期年化预期收益率的计算公式可知，市场预期年化利率的变动与债券价格的变动呈反向关系，即当市场预期年化利率升高时债券价格下降，市场预期年化利率降低时债券价格上升。市场预期年化利率的变动引起债券价格的变动，从而给债券的买卖带来差价。市场预期年化利率升高，债券买卖差价为正数，债券的投资预期年化预期收益增加；市场预期年化利率降低，债券买卖差价为负数，债券的投资预期年化预期收益减少。随着市场预期年化利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出债券，就可获取更大的债券投资预期年化预期收益。当然，如果投资者债券买卖的时机不当，也会使得债券的投资预期年化预期收益减少。
与债券面值和票面预期年化利率相联系，当债券价格高于其面值时，债券预期年化预期收益率低于票面预期年化利率。反之，则高于票面预期年化利率。
3. 债券的投资成本
债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额（购买债券的数量与债券价格的乘积，即本金）；交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。国债的利息收入是免税的，但企业债的利息收入还需要缴税，机构投资人还需要缴纳营业税，税收也是影响债券实际投资预期年化预期收益的重要因素。债券的投资成本越高，其投资预期年化预期收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素，也是在计算债券的实际预期年化预期收益率时必须扣除的。
4. 市场供求、货币政策和财政政策
市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响，从而影响到投资者购买债券的成本，因此市场供求、货币政策和财政政策也是我们考虑投资预期年化预期收益时所不可忽略的因素。
债券的投资预期年化预期收益虽然受到诸多因素的影响，但是债券本质上是一种固定预期年化预期收益工具，其价格变动不会像股票一样出现太大的波动，因此其预期年化预期收益是相对固定的，投资风险也较小，适合于想获取固定收入的投资者。
