英伟达概念板块近期被多重积极因素主导,呈现强劲势头。板块核心事件包括中国GPU公司摩尔线程在科创板首日暴涨,凸显市场对国产替代的追捧,以及三星HBM4研发完成并与英伟达认证测试进入尾声,供应链有望强化。同时,英伟达自身战略动作频频,包括对新思科技的战略投资以及深化与AWS、Mistral AI等伙伴的合作,持续巩固其在AI生态的核心地位。尽管面临来自亚马逊、谷歌等巨头自研芯片的竞争压力,以及对AI泡沫和产业链利润分配的部分担忧,但英伟达高管坚定否认泡沫并给出巨量订单与万亿市场预期,成功对冲了负面情绪。综合看,产业需求、技术突破与生态拓展构成了当前板块的核心驱动力。