硅能源板块近期呈现供需矛盾与政策预期博弈。供应端8月产量预计增15%,下游采购放缓致组件价格松动,社会库存升至45万吨。政策调控及硅料厂并购预期为强支撑,但短期需求疲软与期货波动压力明显,分析师建议谨慎观望。