特钢行业受政策支持及高端需求驱动,一季度净利润同比增10%,毛利率回升。中信特钢等企业业绩改善,国家队增持彰显信心,多家企业推进绿色转型合作。民生证券看好供需优化,银河证券提示原材料及需求风险。需关注国产替代机遇与成本压力。