政策支持叠加需求爆发，AI算力与应用板块迎布局窗口

上周A股市场高位震荡，主要指数下跌。国内7月制造业PMI回落至49.3%，但政治局会议提出支持AI规模化应用等政策。海外方面，美联储维持利率不变，美国非农数据低于预期。行业方面，医药生物、通信、传媒领涨，煤炭、地产等下跌。券商建议关注AI算力侧（存储芯片、光纤光缆、AI服务器）及应用侧（智能驾驶、人形机器人），同时提示中美关系、美联储政策等风险。