英伟达欧洲扩产引爆算力硬件需求，华鑫证券建议布局三大高弹性方向

华鑫证券周度策略指出，英伟达宣布在欧洲建设20座AI工厂，推动算力硬件板块上涨，新易盛、天孚通信等公司股价显著上涨。分析师建议关注算力链扩散机会，包括光模块、PCB/载板、液冷设备等领域，认为英伟达扩产验证全球AI资本开支持续性，订单需求将支撑相关企业业绩增长。同时提示需关注英伟达Q2财报、政策落地等风险信号。