CPO板块迎黄金期，AI算力需求推动多股爆发式增长

CPO板块因AI算力需求爆发而迎来黄金发展期，新易盛、中际旭创等公司股价大幅上涨。中金公司研报指出，全球模型厂商加速产品迭代，用户侧算力消耗推动行业增长，CPO技术凭借高集成度和低功耗优势成为核心解决方案。核心企业如新易盛上半年净利润预增超300%，中际旭创全球市占率超40%，光库科技、天孚通信等在技术卡位和产能布局上优势显著。政策方面，'东数西算'工程与国产替代加速提供红利，但需警惕技术路线变化和供应链风险。