CPO板块连涨背后的业绩与技术双驱动，AI商业化预期成核心推手

通信设备与CPO板块近期持续上涨，主要因光模块企业业绩超预期，如中际旭创、新易盛上半年净利润大幅增长。华为发布UCM技术降低算力成本，主力资金抢筹推动股价。市场预期海外云厂商资本开支增加，AI商业化落地加速，带动产业链需求。PCB、液冷等板块联动上涨，但需关注AI应用热度及业绩持续性风险。