算力主线多空激战！机构论战光模块前景，杠杆资金却跑步进场抢筹

9月12日光模块龙头股价出现回调，摩根士丹利发布研报建议获利了结，但花旗、高盛、国盛证券等机构坚定看多。舆情显示海外AI算力需求持续增长，如博通达成百亿美元AI芯片合作协议，OpenAI计划5个月内将计算集群规模扩大一倍，光模块需求逻辑未变（AI算力指数级增长驱动数据传输需求）。资金面上，创业板人工智能ETF（159363）9月11日获融资净买入1.47亿元，融资余额突破4亿元创历史新高，9月12日全天净申购8600万份，杠杆资金积极布局。机构认为AI算力扩张周期远未结束，短期情绪化调整或为优质配置机会。