政策+业绩双轮驱动！东数西算核心芯片与光模块迎爆发式增长

银河证券5月金股报告指出，政策面强调支持科技创新与资本市场，宏观经济政策宽松预期提振市场信心。东数西算相关标的中，新易盛受益AI算力需求，光模块业绩高增，毛利率提升；海光信息国产CPU/DCU技术领先，信创与推理算力需求推动业绩增长超50%。政策东风叠加技术突破，算力核心企业获机构看好，但需关注国际竞争与技术风险。