消费电子高景气延续，AI创新周期与关税缓和助力板块上行

国信证券报告指出，消费电子板块一季度表现亮眼，子行业消费电子上涨3.86%，行业高景气度主要受益于Deepseek技术兴起带来的端侧创新需求及家电、手机国补政策刺激。台积电计划2025年下半年量产2nm工艺，国内晶圆厂加速追赶。中美关税战或转向“精准加税”，冲击弱于预期，苹果加速供应链多元化布局。上海车展显示激光雷达等车载传感器融合技术加速落地，碳化硅车型渗透率提升。LCD面板价格短期企稳，但品牌客户开始下修订单。