国金证券指出八月AI算力与基建成海外投资新机遇，盈利修复推动市场延续上行

国金证券牟一凌在八月策略报告中指出，A股市场盈利修复将成为核心驱动力，顺周期与海外需求是配置主线。其中，海外方面提到美国与中国可能缓和关税政策，同时强调AI产业竞争带来的算力与基础设施机会。报告认为当前市场估值与基本面修复节奏可控，顺周期板块及受益于政策与海外需求的领域（如上游资源、资本品、中间品）将成重点，同时海外AI相关投资将为国内企业提供机遇。