江苏神通：核电阀门龙头受益行业高景气，多领域布局助力业绩增长

江苏神通是特种阀门龙头企业，核电阀门国内市场占有率超90%，核一级法兰供应领先。核电行业高景气，2024年核准11台机组，在建装机量超当前在运50%，预计2025年后持续高增长。石化、冶金行业稳定，氢能规划项目超600个，半导体国产替代带动阀门需求。公司2025-2027年净利润预计3.48/4.22/4.95亿元，维持推荐评级。