锂电需求大超预期！电池厂排产连增+头部订单乐观 上游材料涨价预期升温

当前锂电需求旺盛，电池厂受益于动力和储能需求，产能供不应求。9月排产环比增长10%，10月预计进一步增长10%，同比增长35%，全年需求增速预计超过35%；头部电池厂2026年预示订单乐观，预计实现25%的增长，好于此前预期。上游材料方面，6F散单价格已有0.7万-0.8万元上涨，隔膜行业亏损面较大，年底旺季背景下部分散单有涨价诉求；铜箔加工费建议上调2元/公斤以扭转行业亏损，供需有望向好。此外，华友钴业与LGES签订2026-2030年三元前驱体7.6万吨、三元正极材料8.8万吨供应协议；中伟股份与厦钨新能源签署战略合作协议，未来三年在电池材料等产品合作量达约11.5万吨/年；富临精工与宁德时代拟共同对江西升华增资扩股，宁德时代增资25.63亿元持股51%，加快磷酸铁锂产品研发生产及储能市场发展；天赐材料获两机构席位合计买入2.21亿元。