光伏板块迎“量价齐升+资金抢筹”多重利好 行业盈利修复通道已开启

四季度资本市场布局窗口开启，光伏板块成为具备明确增长逻辑的重点赛道之一。行业迎来多重利好：1-8月全国太阳能发电新增装机2.31亿千瓦，占全部新增装机66.81%，累计装机首破11亿千瓦，同比增长48.5%；9月三峡集团哈密百万千瓦“光热光伏”项目全容量并网，标志“光热光伏”协同新模式开启。产业链价格自底部显著反弹，多晶硅致密料价格较上半年末涨45.71%，182mm单晶N型硅片价格涨超50%，G12 TOPCon电池片价格涨40%以上，辅材光伏玻璃同步回暖。政策层面，今年以来持续推进“反内卷”，7月中央政治局会议优化竞争秩序，8月六部门联合规范行业，推动落后产能出清。资金端，7月以来光伏概念股获融资净买入161.68亿元，22股净买入超1亿元，阳光电源、捷佳伟创等龙头获重点加仓，其中阳光电源下半年股价涨139%创历史新高，捷佳伟创钙钛矿GW级镀膜设备出货。机构关注度高，22股中15股获10家以上机构关注。