AI驱动光模块行业量价齐升，技术升级与需求爆发双轮驱动

光模块行业因AI需求爆发和技术升级迎来量价齐升机遇。AI服务器需求激增，尤其是英伟达GB200芯片单台需192个光模块，预计2025年全球将新增2亿需求；1.6T光模块价格较当前800G版本贵2-3倍，硅光/CPO技术推动性能提升与成本优化。国内厂商凭借性价比抢占800G市场并冲刺1.6T，但面临技术迭代和地缘政治风险。券商研报普遍看好光模块/CPO赛道，建议关注英伟达芯片出货量及博通芯片验证进展。