DeepSeek引爆推理算力需求 国产AI芯片替代加速

平安证券研报指出，DeepSeek因轻量化、低成本、高性能特性引爆推理算力需求，国内AI算力芯片及服务器国产替代进程加速。美国对华芯片出口限制倒逼全产业链自主可控，国产GPU和ASIC芯片厂商如海光、华为昇腾、寒武纪等已取得突破，AI服务器市场预计年均增长超30%。同时，国内涌现百余家DeepSeek一体机厂商，应用覆盖政务、金融等多领域。但存在技术落地不及预期、美国制裁升级等风险。