永安行:7—1发行人及保荐机构关于审核问询函的回复

永安行科技股份有限公司拟向特定对象上海哈茂发行A股股票，募集资金总额不超过84,028.71万元，发行价格为11.70元/股，限售期36个月。此次发行后，公司控股股东变更为上海哈茂，实际控制人变更为杨磊。公司主营业务中，系统运营服务和共享出行业务收入持续下降，且毛利率在2024年转为负数；氢能销售及服务业务收入快速增长，成为新的增长点。公司报告期内持续亏损，但经营活动现金流总体稳定。公司存在与实际控制人杨磊控制的“哈啰”旗下企业在共享两轮、租车业务上的同业竞争问题，相关收入占比远超30%，但承诺五年内解决。公司前次重大资产重组终止后迅速推进控制权变更及本次再融资，旨在补充流动资金、优化资本结构，提升抗风险能力。