中国海油上半年业绩双降 华泰维持买入评级

中国海洋石油上半年实现营业收入2076亿元，按年下降8%；归母净利润695亿元，按年下降13%。需求侧方面，北半球传统旺季支撑全球石油需求，中国、美国和欧洲等地区炼厂吞吐量提升，但公司实际产量增长或低于目标。全球新能源替代稳步推进，中海油协同意愿显著趋弱，南美、非洲等低成本原油增量集中释放，华泰证券维持今明两年布伦特原油均价预测分别为每桶68美元、62美元。考虑到公司原油产量占比较高，受油价下跌影响较大，该行给予公司A股目标价34.75元、H股目标价27.49港元，均维持“买入”评级。