妙可蓝多H1净利暴增86%，奶酪市场份额第一

妙可蓝多2025年上半年实现营业收入25.7亿元，同比增长8%；归母净利润1.3亿元，同比增长86.3%。奶酪业务收入21.36亿元，增长14.85%，占比提升至83.67%，其中餐饮工业系列表现突出，收入增长36.26%。毛利率升至30.81%，销售费用率降至17.37%，净利率达5.18%。公司推出新品如'参情酪意'瞄准银发经济，渠道优化后零售终端覆盖80万个，市场份额超38%居第一。未来盈利预测稳定增长，维持'增持'评级。