妙可蓝多稳居奶酪行业龙头地位

妙可蓝多作为中国唯一以奶酪为核心业务的上市公司，主导零售端奶酪棒及餐饮原料市场。2024年业绩显示，其营收规模不及伊利蒙牛，毛利率处于行业中游（24%-37%），每股收益低于0.25元，ROE不足3%，盈利压力显著。行业竞争加剧，伊利蒙牛加速布局儿童奶酪棒，区域乳企聚焦本地化产品，皇氏、燕塘等试水细分市场。未来需通过创新与供应链本土化应对原料进口依赖和同质化竞争。